基金从业考试章节解析：相关系数

作者：泽稷小编 发布时间：2019-03-22 11:16

　　为了帮助大家更好的备考基金从业资格考试，泽稷教育小编整理了基金从业资格考试《基金基础知识》第一章第四节相关系数的考点。一起来看看

 

　　考点精析

 

　　（1）相关系数的概念

 

　　相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。我们通常用表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。

 

　　（2）相关系数的大小比较

 

　　相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。如果a与b证券之间的相关系数绝对值比a与c证券之间的相关系数绝对值大，则说明前者之间的相关性比后者之间的相关性强。

 

　　相关系数总处于+1和-1之间，亦即。若=1，则表示和完全正相关；相反，若=-1，则表示和完全负相关。如果两个变量间完全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的相关系数=0。

 

　　通常情况下两个证券收益率完全相关和零相关的情形都不会出现，其相关系数往往是区间(-1，1)中的某个值，即0＜|pij|＜1时，与正相关，其中一个数值的增加(降低)往往意味着另一个数值的增加(降低)；而当-1＜＜0时时，与负相关，其中一个数值的增加(降低)往往意味着另一个数值的降低(增加)。