CFA®考试与FRM的区别对比分析解读
作者：泽稷教育 发布时间：2020-01-13 13:56
泽稷教育小编上回说到：为什么要同时考CFA®和FRM这两个证书的问题，今日说说CFA®考试与FRM的区别对比分析解读
泽稷教育CFA®小编为大家准备了一些备考资料，大家一起学习，共同进步。》》 领取最新CFA®全套备考资料
①两个考试难度相差很大
CFA®考试需要4年工作经验，3次考试，3级都一次通过的话需要2.5年时间（假设1级复习半年）；而FRM金融风险管理师只需要2年相关经验，1次考试（Part1/2可以一天考完）。
所以对于理工科背景的，希望短时间内通过一门考试来转行/就业/证明自己的人，FRM考试似乎更划算。但如果你符合以下三个条件：
a、不在乎是否要在名片上多加三个字母
b、单纯想学点金融知识
c、不想牺牲太多休闲时间，那么我推荐只考CFA®Exam Level 1--都是科普级的知识，但很全面。
②知识点
不同点
i.FRM偏向风险管理：定量（quantitative）的比重更大。FRM里对于市场/操作/信用风险的讲解更加深入。FRM中巴塞尔协议的部分恐怕在商业银行之外的地方无法用到，但商业银行非常欢迎有巴塞尔协议经验的人。
ii.CFA®考试偏向投资：更加全面，包含FRM没有的财务分析，股票投资，经济学，职业道德等。包含的知识点数倍于FRM，但对于一个基金经理，这些都是必要的知识。另外CFA®考试里的道德部分看似鸡肋，实际上却是了解西方人职业观很好的途径。
泽稷教育CFA®小编为大家准备了一些备考资料，大家一起学习，共同进步。》》 领取最新CFA®全套备考资料
相同点
资本市场（债券，衍生品），数学统计，以及资产组合管理。对于相同的知识点，FRM的深度和广度介于CFA®一级考试与2级之间。
③就业
哪个就业容易?
证书本身对于就业并不是决定性的。但是基于很多考生参加考试的初衷正是就业或者转行，所以如果一定要选一个对就业帮助更大的证书的话，那可以说是CFA®考试。在美国找工作的网站上，如果以“FRM”为关键词搜索职位有50个对应结果的话，那么搜CFA就会有至少100个。
对就业有多大帮助
在华尔街岗位招聘描述里，如果提到CFA®考试，通常是这么说的：”participation in CFA program would be a plus.”换言之，有没有考，考完没考完，都不是最要命的筛选标准。
但是，如果你找工作时恰好正在准备CFA®考试或者FRM，那么其中的知识会让你的面试非常非常轻松，保证在知识环节不会出现硬伤。
所以对于就业而言，我认为证书对你最大的帮助在于过面试关，而不是简历关。
泽稷教育CFA®小编为大家准备了一些备考资料，大家一起学习，共同进步。》》 领取最新CFA®全套备考资料
④对于已经工作的人的职业发展
对工作的帮助
i.证书让我从原理上理解工作时所使用的模型/流程。
在为对冲基金工作时，主要覆盖美国和亚洲的股票，股票期权，公司债，和公司债CDS的定量分析。所以FRM里除了巴塞尔协议和操作风险的知识用不到，其它的部分基本全会用到。当时学FRM，经常有“醍醐灌顶，原来如此”的感觉，让我对所使用的模型有了更深的理解。现在在评级公司工作，则对债券市场与结构化产品关注更多。CFA®考试里的很多财务，经济等知识虽然不能直接应用到工作中，but definitely helps me make more sense of my work.
ii.拓宽了词汇量，和其他部门或者客户沟通时心里更有底。
尤其是CFA®考试，如果3级都考下来，恐怕很难再碰到没听过的金融词汇。没有人想在和老板开会或者与客户谈判中问出愚蠢的问题。
iii.是一个加薪的筹码
影响加薪/晋升的因素有很多，证书不是最重要一项，但绝对有影响。比如很多公司的年终考核打分表里都有“专业知识完备程度”一项。CFA®考试至少可以让这一项拿高分。
证书所不能带给你的
i.经验
证书只是讲了原理上的东西。很多更实际的知识技能并不能通过考证掌握：比如如何使用bloomberg下载数据，如何用excel或其他软件算duration,VaR,做monte carlo等，如何在长达十页数十页的衍生品或债券合同里找到有价值的信息，如何把复杂的模型用最简单的语言解释给客户。
泽稷教育CFA®小编为大家准备了一些备考资料，大家一起学习，共同进步。》》 领取最新CFA®全套备考资料
ii.人脉
金融本质上是一个人和资源的游戏。在中国叫“关系”“人脉”；在华尔街叫“connection”“networking”。人们花费业余的时间准备考试的同时，也失去了结识更多朋友的机会。知识和人脉哪个更重要，我不敢妄言，但这两者必然是缺一不可。
