证券从业考试章节解析：债券市场

作者：泽稷小编 发布时间：2019-04-02 13:21

　　为了帮助大家更好的备考证券从业资格考试，泽稷教育小编整理了证券从业资格考试：《金融市场基础知识》债券市场（第五章第三节）的考点。一起来看看吧

 

　　考点解读

 

　　（一）银行间债券市场的发展情况

 

　　银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人进行债券买卖和回购的市场。

 

　　（二）交易所债券市场的发展情况

 

　　1990年底上海证券交易所开办第一笔国债交易，深圳证券交易所在1993年才开办国债业务。交易所市场实行的是集中撮合竞价与经纪商制度，采用电脑集合竞价、连续竞价和大宗交易的方式。中国证券登记结算公司上海分公司和深圳分公司分别托管上海证券交易所和深圳证券交易所的债券。

 

　　（三）银行间债券市场与交易所债券市场的交易方式、托管方式及结算方式
 

 

　　（四）债券市场转托管的定义及条件

 

　　1.定义

 

　　转托管是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。

 

　　2.条件

 

　　投资人办理转托管业务时，须持本人有效身份证件、债券交易卡、债券账户卡，到银行指定的营业网点柜台，填写《债券账户业务申请表》（机构投资人加盖预留印鉴），按规定缴纳相应的手续费，即可办理转托管业务。

 

　　（1）跨市场交易的债券。目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募）债都不能跨市场转托管。

 

　　（2）转托管时间。由于托管机构之间存在着不同的运作模式，转托管的完成至少需要一天。银行间市场可在工作日内的8:30-16:30实时办理转出、转入业务，但交易所市场必须在15:00前完成转入或转出指令的录入，才能保证客户在次一个工作日可以使用转入或转出的债券。

 

　　（3）债券转托管的收费。从银行间转到交易所，参考中国结算公司官网，转托管费按转出国债面值金额的0.005%计算，单笔（单只）转托管费用最低为10元，最高为10 000元。从交易所转到银行间，参考上海证券交易所债券交易收费标准为国债面值的0.01%。

 

　　（4）转托管的速度。目前最快的国债转托管，能实现T+1日到账，其他大部分债券只能实现T+2日甚至T+3日到账。