证券从业考试章节解析：金融债券的发行与承销
作者：泽稷小编 发布时间：2019-03-22 11:38
为了帮助大家更好的备考证券从业资格考试，泽稷教育小编整理了证券从业资格考试：《金融市场基础知识》金融债券的发行与承销（第五章第二节）的考点。一起来看看吧
考点解读
（一）我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定
1.金融债券的发行条件
（1）政策性银行
按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后便可发行。政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。
（2）商业银行
①具有良好的公司治理机制，核心资本充足率不低于4%；
②最近3年连续盈利，贷款损失准备计提充足；
③风险监管指标符合监管机构的有关规定；
④最近3年没有重大违法、违规行为；
⑤中国人民银行要求的其他条件。
（3）企业集团财务公司
①具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统。
②具有从事金融债券发行的合格专业人员。
③依法合规经营，符合原中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定。
④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%。
⑤财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。
⑥申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。
⑦申请前1年，注册资本金不低于3亿元，净资产不低于行业平均水平。
⑧近3年无重大违法违规记录。
⑨无到期不能支付债务。
⑩中国人民银行和原中国银监会规定的其他条件。
（4）金融租赁公司和汽车金融公司
①具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系。
②具有从事金融债券发行和管理的合格专业人员。
③金融租赁公司注册资本金不低于5亿元或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于8亿元或等值的自由兑换货币。
④资产质量良好，最近1年不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备计提充足。
⑤无到期不能支付债务。
⑥净资产不低于行业平均水平。
⑦经营状况良好，最近3年连续盈利，最近1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。
⑧最近3年平均可分配利润足以支付所发行金融债券1年的利息。
⑨风险监管指标达到监管要求。
⑩最近3年没有重大违法、违规行为。
?中国人民银行和原中国银监会要求的其他条件。
金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率均应不低于8%。
2.申请金融债券发行应报送的文件
政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送的文件：金融债券发行申请报告；发行人近3年经审计的财务报告及审计报告；金融债券发行办法；承销协议；中国人民银行要求的其他文件。
3.金融债券发行的操作要求
4.金融债券的登记、托管与兑付
中央国债登记结算有限责任公司为金融债券的登记、托管机构。金融债券发行结束后，发行人应及时向中央国债登记结算有限责任公司确认债权债务关系，由中央国债登记结算有限责任公司及时办理债券登记工作。金融债券付息或兑付日前（含当日），发行人应将相应资金划入债券持有人指定的资金账户。
（二）次级债务的概念和募集方式
（三）混合资本债券的概念、募集方式
1.概念
混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
2.募集方式
混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论是公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。
