基金从业考试章节解析：投资后管理的概念、内容和作用

作者：泽稷小编 发布时间：2019-05-07 11:18

　　为了帮助大家更好的备考基金从业资格考试，泽稷教育小编整理了基金从业资格考试《股权投资基金概述》第六章第一节投资后管理的概念、内容和作用的考点。一起来看看

 

　　考点精析

 

　　（一）投资后管理的概念

 

　　1.投资后管理定义：是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。

 

　　2.投资后管理的期间：在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。

 

　　3.投资后管理的意义：投资后管理关系到被投资企业的规范运行与发展壮大，并且能有效地减少或消除潜在的投资风险，保障投资资金的远期退出，实现投资目的的最终达成。

 

　　（二）投资后管理的内容

 

　　1.投资后管理实际上是从投资机构的视角出发，研究和分析如何对被投资企业进行管理和监控。

 

　　2.投资后管理的主要内容可以分为两类：

 

　　（1）为投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动；

 

　　（2）为投资机构为被投资企业提供的增值服务。

 

　　（三）投资后管理的作用
 

 

　　1.投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。

 

　　2.股权投资的项目以新兴产业居多，投资机构不仅要承担被投资企业新技术开发的技术风险和市场开拓的商业风险，还要承担由信息不对称带来的委托代理风险与企业家管理团队的尽责风险与道德风险。

 

　　3.投资机构往往通过持续的投资后管理来识别并防范各类风险，防止风险的恶性化扩大化，保障股权投资的资金安全，并为远期的退出创造有利条件。

 

　　4.投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资的收益。

 

　　5.投资机构往往对被投资企业要面临的后续融资、兼并收购、企业上市与上市后资本市场运作等问题更有经验和能力，能有效地帮助被投资企业利用好资本市场。