FRM考试P1知识结构是怎么构成的
作者：泽稷编辑 发布时间：2018-01-05 13:45
FRM PART I 一共有四门课。下面，我从易到难介绍这四门课的知识结构。风险管理基础这一门课介绍了风险管理的基础概念，框架，风控的思路。这是四门课里内容最少，最统领全局的课程。
《风险管理基础》。这一门课介绍了风险管理的基础概念，框架，风控的思路。这是四门课里内容最少，最统领全局的课程。学习了这一门课，你就会对这近半个世纪以来的风控历史，目前流行的风控框架有个大概性的认识。不过这门课抽象的内容太多，可能第一次学习的时候云里雾里的，等到你学完了四门课，再回过头来看这本书，就会有一种似曾相识，豁然开朗的感觉。对于这门课的建议是，就算一开始读起来比较吃力，也是没有关系的。等到最后对VAR和概率论有了全面的认识之后，这里面的内容理解起来易如反掌。因此一开始没有必要太过于细究。
《风险模型与估值》。这一门课最主要的就是介绍VAR框架了。具体每种金融衍生产品的VAR值怎么算，VAR有什么优缺点，Expected Shortfall 怎么在VAR的框架上弥补原有的缺点，这些都是这一门课的重点内容。可以说这是FRM最核心和特色的内容。虽说如此，但是如果《概率论》和《金融市场与产品》这两门课都学得不错，其实《风险模型》这门课对你们来说是很简单的，简单看下来就是几个公式需要背诵而已。
《概率论》。这门课就是你们大一或者大二学过的公共课，《数理统计与概率》这门课的英文版。如果在学校有认真学习概率论，这门课其实是没什么难度的。因为FRM 考试的时候没有多少阅读，都是一些数学符号的运算而已。如果本科《概率论》没有学好，那这门课一定要好好学。无论是金融风险管理，还是说以后你想在金融其他领域有所建树，都需要你对与概率论有系统的认识。这些数学知识都是通用的，为此花时间去钻研绝对是值得的。
同样的《金融市场与产品》这门课，里面的内容就是John Hall 的那一本《期权期货以及其他衍生品》的精简版。这本书被称为华尔街圣经，整个金融衍生品的理论框架都是从这本书当中衍生出来的。对于没有接触过金融衍生品的同学，这一块可能会比较吃力，大学的专业课对这方面其实也没有过多的讲解，所以就需要同学们多多做题，把基础的概念吃透了。跟上一门课一样，这门课是金融领域的通用知识，也是整本书当中我觉得最难的部分。好好吃透，以后无论是工作还是考取其他金融证书，都是大有裨益的。
